课程背景
　　随着中国经济率先于全球走出金融风暴的低谷，中国资本市场又将面临高通胀压力下的宏观经济政策调控，房地产及证券作为国内居民的两个最主要投资市场，明年将面临怎样的投资机会和风险？创业板的开设、股指期货和融资融券的开设和即将启动的国际板，将会给投资者带来哪些机会？在银行银根紧缩的情况下，怎样通过私募房地产基金来投资房地产？在此背景下，上海交通大学上海高级金融学院决定举办“私募证券/地产投资总裁研修班”。

课程描述
　　根据中国大陆绝大部分的投资者主要投资方向在证券和房地产两个领域的特点，尤其是中小投资者无法直接投资房地产开发，特别是商业地产，需要通过“房地产基金”的方式进行投资。广大证券投资者从投资公募基金已逐渐接受“私募证券基金”投资方式。本课程的设计就是基于“房地产基金”和“私募证券投资基金”的设立、营运、管理、投资这些要点，推介出相关的课程，供大家学习、参考。 

课程目标
　　【作为基金管理人】全面了解私募投资基金的设立、运作和投资管理专业知识，熟练掌握相关国内外私募基金业界顶级实践操作经验，循序渐进地树立、培育新的投资理念，拓展更加广阔的投资视野。
　　【作为基金投资人】大幅提高投资人对投资专业知识的水平，增强对投资机构和投资管理人的鉴别能力。
　　【作为第三方人员】作为第三方的律师、会计师、评估师等专业人员，可以掌握最新的私募设立与运作的法律法规、了解行业动态，快速提高第三方人员的专业技能水平。
　　【作为研修班学员】在上海交大上海高级金融学院的学习平台上，学员可以结识更多的来自不同行业的同学朋友，这些高端同学和朋友，将成为你未来的客户、合作伙伴和投资者。
 

课程对象
企业董事长、总经理、投融资部门负责人及其他中高层管理者
私募基金管理公司的高级管理人员、合伙人等
会计师事务所、律师事务所合伙人、银行/信托公司高管等第三方相关专业人士
主管投融资的政府相关部门负责人
其他有志于从事私募基金投资与管理的各界人士 

课程安排
模块一：私募证券/地产投资基金的设立
私募证券/地产投资基金的设立与审批
私募证券/地产投资基金的架构的设计
私募证券/地产投资基金费用结构的设计
私募证券/地产投资风格的选择
私募证券/地产投资营销策略
私募证券/地产投资前中后管理
私募证券/地产投资的法律支持

模块二：私募证券投资基金的投资与管理
趋势性投资与价值型投资比较
证券风险的规避原则与方法
资产的策略性配置和选股时机
指标在实战中的应用
基金运作流程
基金激励机制的选择
典型操作案例介绍
如何在实战中运用K线理论与波浪理论

模块三：私募房地产基金的投资、管理与营运
投资计划书的制定
房地产行业的融资新模式
人民币房地产基金的发起与营运
房地产资产证券化
人民币地产基金如何退出
风险的度量与绩效评估
地产基金管理公司如何进行税务筹划

模块四：金融衍生品投资与风险管理、对冲基金的操作策略
如何利用衍生品调整基金组合风险
股指期货的推出，权证市场的走向
股指期货套利与投机
股票权证投资
债权期货、债券远期、外汇远期投资策略
商品期货投资策略
股票多空型/市场中立型策略
可转债套利策略
并购套利与事件套利
金融危机案例介绍
经典对冲风险分析

模块五：投资行为学与博弈论
改善风险与回报比列
投资进入与退出博弈
行为金融学与投资策略

模块六：行业分析与证券/地产投资
宏观分析、行业分析与公司分析
房地产行业结构分析的内容
地产行业的预测分析
产业特性与证券投资的选择
新兴产业与国家战略产业政策
新兴产业在证券市场中的投资机会

模块七：私募股权/创业投资基金的投资策略
私募股权基金的组织形式
国内外私募股权基金的历史与发展趋势
创业投资项目价值的评估
创业投资项目的选择标准
本土创业投资的发展道路
创业投资的案例与分析
退出策略：上市操作实务
退出策略：出售操作

模块八：经济周期与证券投资
经济周期的重要性和预测难度
宏观经济形势与证券、地产投资
经济周期分析的内容
经济周期的预测与地产投资
不同经济周期中证券投资的选择
中国资本市场经济周期投资的实证分析

模块九：企业重组与并购上市
上市公司“壳”的价值与价格
上市公司的收购与兼并
上市公司的资产置换
买壳上市的涉税问题分析
企业如何选择在不同地区不同国家上市？如何选择中小板与创业板？
怎样评估资产重组后的公司股价
并购策略与实施

模块十：外汇与黄金投资
国内外经济形势对黄金与外汇价格的影响
人民币升值预期下的外汇与黄金投资
黄金的交易品种介绍与投资策略
外汇与黄金的常用投资方法与风险控制
怎样利用外汇期货回避汇率风险
 
教学模式
　　【集中授课研讨】面授为主，辅以案例讨论分析及学员间互动交流
　　【理论结合实践】学院组织实战操盘比赛，对优胜者将予以奖励并向有关投资机构推荐。目前首期班学员已自发成立两个小规模的“价值投资型”和“趋势策略型”证券投资基金实战演练。目前，由一期班学员为主，已成立一家规模为5亿人民币的房地产基金管理公司和一家规模为3亿人民币的私募证券基金管理公司。
　　【精彩课外活动】各类财经高峰论坛，参观上市公司，去外地或国外游学，组织丰富多样的文体活动和比赛等。首期班和二期班部分学员已赴美国、澳大利亚、新疆等国内外地区考察，而香港、台湾、新西兰的考察计划正在筹划中。
　　【增值服务】所有私募总裁班学员在结业后可全体自愿加入由本院主办的《中国金融投资家俱乐部》，俱乐部下设“PE投资基金”、“私募证券投资基金”、“私募房地产基金”三个专业委员会，俱乐部秘书处有专职工作人员为广大会员提供各项服务。 

师资简介（按拼音顺序排名）
专家学者

 陈琦伟  教授  亚商集团董事长，上海交通大学教授
 陈亚民  教授  上海交通大学教授
 吴国俊  教授  上海交通大学上海高级金融学院金融学教授，中国金融研究院副院长
 张   春  教授  上海交通大学上海高级金融学院常务副院长、教授
 周   林  教授  上海交通大学安泰经济与管理学院院长、教授
 朱   宁  教授  上海交通大学上海高级金融学院副院长、教授

政府官员
冯   飞  先生  国务院发展研究中心产业经济部部长
刘健钧  先生  国家发改委金融财政司处长，博士
祁   斌  先生  中国证监会研究中心主任
秦   虹  女士  国家住房和城乡建设部政策研究中心副主任
朱少平  先生  全国人大财经委法案室主任
 
实战专家
白杰先 先生 乾龙创业投资基金联合创立人、合伙人
陈继武 先生  凯石投资公司总经理
陈家琳 先生  上海世诚投资管理有限公司投资经理兼负责人
陈   玮 先生  东方富海投资公司董事长、原深圳创新投资公司总裁
但   斌 先生  深圳东方港湾投资管理有限公司，董事总经理
高   宏 先生  麦格理房地产银行中国区高级副总裁
高金平 先生  上海交大海外学院税务研究所所长，国家税务扬州税务进修学院教授
阚治东 先生  原申银万国总裁，深圳创投总裁，南方证券总裁，现奥锐万嘉董事长
石   波 先生  上海尚雅投资管理有限公司总经理
俞铁成 先生  上海天道投资咨询有限公司董事长天道并购网CEO
张耐山 先生  著名美籍华裔投资人，趋势投资策略专家
 
师资及课程有可能略有调整，以发给学员的课程安排表为准

课程细节
开班时间：2012年4月中旬
招生人数：约50名
学        制：一年；每月集中上课与活动2-3天
学习地点：上海交通大学上海高级金融学院（上海市淮海西路211号达通广场）
学习费用：68000元/人（含教材费、讲义费、书费、课酬、精英活动入场券）。外地学员住宿费、交通费自理。学校可代为安排住宿。
认证证书：完成学业者，将获得学院颁发《上海交通大学上海高级金融学院私募证券/地产投资总裁研修班》结业证书。